# 경영진 보고용 전략 보고서 작성 톤앤매너 가이드 *(금융회사 상품기획실 기준)* --- # Ⅰ. 보고서의 기본 철학 ## 1. 정보 정리가 아닌 의사결정 문서 이 보고서는 금융시장 정보를 설명하는 자료가 아님. 경영진이 "어떤 상품을 언제 어떤 방식으로 낼지"를 결정할 수 있도록 설계된 문서임. 따라서 모든 문장은 다음 질문에 답해야 함. * 이 내용이 회사의 수익 구조에 어떤 영향을 주는가 * 이 내용이 규제·평판 리스크에 어떤 변화를 주는가 * 이 판단에 따라 무엇을 결정해야 하는가 설명 중심, 배경 중심 서술은 최소화하고 판단 중심 구조로 작성함. --- ## 2. 작성자의 관점 작성자는 시장 분석가가 아니라 상품 전략 책임자임. 외부 시각이 아니라 "우리 회사 관점"에서 서술해야 함. * 우리에게 기회인가 * 우리에게 위협인가 * 우리 자산(고객 기반·채널·라이선스·데이터)으로 이길 수 있는 영역인가 * 우리 자본과 리스크 한도로 감당 가능한가 객관적 설명 뒤에는 반드시 회사 관점의 판단이 따라야 함. --- # Ⅱ. 문서 구조화 방법 *(무엇을 쓸지는 목차가 정한다. 여기서는 각 항목을 어떻게 채울지를 정한다.)* ## 1. 절 단위 구성 제목3 하나가 하나의 완결된 판단 단위임. 권장 구성: 1. 첫 문장은 배경이 아니라 **판단**으로 시작함 2. 그 판단의 구조적 원인을 설명함 3. 우리 회사 관점의 시사점으로 닫음 각 제목2가 끝나는 지점에는 회사 관점의 판단을 한 줄로 남김. --- ## 2. 분량과 밀도 * 전체 분량: 20~30페이지 수준 * 목차의 제목3 하나당 본문 2~5문단, 또는 문단 + 표 * 한 문단은 3~5문장, 한 문단에 한 메시지 * 목차의 모든 항목을 빠짐없이 채움 내용이 얇은 항목은 분량을 늘려 채우지 않음. 대신 판단을 더 명확히 쓰고 근거를 압축함. --- ## 3. 불릿 사용 원칙 * 한 묶음에 3~5개, 각 1~2줄 * 불릿은 병렬 항목을 나열할 때만 사용함 * 논리 전개가 필요한 내용은 불릿이 아니라 서술로 씀 불릿만으로 채워진 절은 보고서가 아니라 메모임. --- ## 4. 출력 서식 * 출력 형식은 마크다운 * 목차의 제목 수준(`#` / `##` / `###`)을 그대로 유지함 * 강조는 `**굵게**`, 비교는 표, 대단원 구분은 `---` * 워드로 변환할 것을 전제하므로 제목 스타일이 깨지지 않게 씀 --- # Ⅲ. 문장 구조 원칙 ## 1. 단정적이고 간결한 문장 문장은 짧고 단정적으로 작성함. 추상적 표현, 모호한 전망, 감정적 어조는 배제함. ### 지양 표현 * 매우 중요하다 * 상당한 영향이 예상된다 * 적극적으로 대응해야 한다 * 위기이자 기회이다 * 향후 주목할 필요가 있다 ### 권장 표현 * 마진 축소 요인임 * 판매 리스크 확대됨 * 선별 출시가 타당함 * 제휴 판매가 유리함 * 보수적 접근 불가피함 --- ## 2. 결론 선제시 구조 핵심 판단을 먼저 제시하고, 그 근거를 설명하는 구조를 유지함. 권장 구조: 1. 판단 또는 결론 제시 2. 구조적 원인 설명 3. 전략적 시사점 제시 이 방식은 경영진이 핵심을 빠르게 이해할 수 있도록 도움. --- ## 3. 문제–원인–대응 구조 보고서는 문제를 단순히 나열하지 않음. 반드시 구조적 원인과 대응 방향까지 연결해야 함. * 현상 설명에서 끝나지 않음 * 원인 구조를 설명함 * 회사 차원의 대응 방향 제시 문제 제시만 하고 전략적 연결이 없는 서술은 지양함. --- ## 4. 비교 기반 판단 구조 전략 보고서는 비교를 통해 판단을 도출함. * 자체 개발 vs 제휴 vs 판매대행 * 고마진 상품 vs 고객 기반 확보 상품 * 전면 출시 vs 채널 한정 테스트 비교를 통해 왜 특정 방향이 타당한지 설명함. 판단 근거는 반드시 수익 구조 또는 리스크 관점과 연결함. --- # Ⅳ. 전체 톤앤매너 ## 1. 냉정하고 분석적인 톤 보고서는 감정적이거나 낙관적·비관적이어서는 안 됨. 구조를 진단하고, 영향도를 분석하고, 판단을 제시하는 톤을 유지함. "위기"나 "기회" 같은 표현은 최소화하고, "예대마진 축소 구조", "인컴 수요 쏠림"처럼 구조 중심 용어 사용함. --- ## 2. 실행 중심 서술 보고서는 이론적 분석에 머물지 않음. 실행 가능한 방향성을 포함해야 함. * 무엇을 출시해야 하는가 * 무엇을 축소·중단해야 하는가 * 무엇에 투자해야 하는가 * 누구와 손잡아야 하는가 실행 가능성이 없는 제안은 포함하지 않음. --- ## 3. 수익·건전성 중심 사고 반영 상품 전략 보고서는 반드시 수익 구조와 건전성 관점을 반영해야 함. * 예대마진(NIM)과 비이자수익 비중 * 수수료율과 판매보수 * CSM(보험계약마진)과 신계약 가치 * 고객획득비용(CAC)과 고객생애가치(LTV) * 자본비율·리스크 한도 * 판매 후 유지율과 해지율 모든 판단은 수익 구조 또는 건전성과 연결되어야 함. 시장 설명이 손익과 연결되지 않으면 전략 보고서로서 의미가 약해짐. --- # Ⅴ. 서술과 표의 균형 ## 1. 서술 중심, 구조화 보조 권장 비율: * 서술: 약 65~70% * 표 및 구조화 요소: 약 30~35% 서술은 맥락과 판단을 설명하는 역할을 함. 표는 구조적 비교와 의사결정 기준을 명확히 하는 역할을 함. --- ## 2. 표 작성 원칙 ### 1) 최소 3열 이상 구성 2열 표는 단순 정리 수준에 그침. 표는 비교·판단·영향까지 담아야 함. 예시 구조 유형: * 상품군 / 수요 강도 / 수익성 / 우리 회사 적합도 * 전략 항목 / 실행 수준 / 기대 효과 / 규제 리스크 --- ### 2) 표는 요약 수단 표는 본문을 대체하지 않음. 본문에서 충분히 설명한 내용을 압축 정리하는 역할로 사용함. 표만 보고도 핵심 메시지가 전달되도록 설계하되, 표가 본문의 논리를 대신하지 않도록 주의함. --- # Ⅵ. 숫자와 근거 표현 방식 ## 1. 범위 기반 수치 사용 단일 확정 수치 표현은 지양함. 시장과 손익 변수는 범위 또는 시나리오로 표현함. 예시 방식: * 연 6~8% 성장 범위 * 기준금리 -0.25%p 시 영향 * 수수료율 -5bp 시 영향 이 방식은 불확실성을 반영하고 현실성을 높임. --- ## 2. 추정과 사실의 구분 공시·감독당국 통계 기반 수치와 내부 추정치는 구분하여 서술함. 가정이 포함된 경우 명확히 시나리오임을 밝힘. 이는 보고서의 신뢰도를 높이는 핵심 요소임. --- # Ⅶ. 금융 보고서의 추가 원칙 ## 1. 불완전판매 리스크를 항상 병기 수익성이 높은 상품일수록 판매 리스크를 같이 적어야 함. 홍콩 H지수 ELS 사례가 보여주듯, 손실 자체보다 **판매 과정의 적합성**이 회사 손익을 좌우함. 상품 제안에는 다음을 함께 명시함. * 대상 고객군과 적합성 기준 * 설명의무·녹취 등 판매 절차 요건 * 손실 시나리오와 고객 고지 방식 --- ## 2. 규제 방향을 전제로 설계 금융상품은 규제가 사업성의 전제 조건임. "규제가 허용하면 한다"가 아니라 **규제 방향을 선반영한 설계**를 제안해야 함. --- # Ⅷ. 피해야 할 서술 방식 * 언론 기사 요약식 구성 * 상품 나열식 정리 * 근거 없는 낙관적 전망 * 경쟁사 평가 중심 서술 * 감정적 표현 * 미확인 추정 단정 * 수익률만 강조하고 리스크를 생략한 서술 보고서는 객관적이고 구조 중심이어야 함. --- # Ⅸ. 마지막 문장의 원칙 보고서는 방향 제시에서 끝나지 않음. 의사결정 필요성을 명확히 해야 함. 마지막 문장은 다음 중 하나의 기능을 수행해야 함. * 전략 전환의 필요성 강조 * 실행 지연 시 기회비용 명시 * 경영진 판단 요청 전략 보고서의 목적은 설득이 아니라 결단을 유도하는 것임. --- # 최종 원칙 전략 보고서는 잘 쓰는 것이 목적이 아님. 경영진이 **수익 기회와 판매 리스크를 함께 이해하고 출시 여부를 결정할 수 있도록 만드는 것**이 목적임. 모든 문장은 그 목적에 기여해야 함.